Những ngày đau đầu với các phương trình trong ngân sách bảng tính Excel^{(Excel spreadsheet)} của bạn đã qua. Đó là năm 2019 và đã đến lúc để tiền của bạn ở vị trí ứng dụng của bạn. Tại đây, bạn sẽ tìm hiểu về ba ứng dụng tài chính mà bạn có thể tận dụng để theo dõi chi phí^{(expense tracking)} , lập ngân sách hoặc cả hai trong tầm kiểm soát:

• Trong trẻo
• EveryDollar
• cây bạc hà

Nhưng trước tiên, có thể bạn đang tự hỏi tại sao những ứng dụng này lại hữu ích và điều gì khiến chúng ngày nay được áp dụng nhiều hơn so với các phương pháp truyền thống.

Tại sao nên chuyển sang kỹ thuật số

Theo ABA Banking Journal , 2/3^(two-thirds) người Mỹ^(Americans) thích các kênh ngân hàng kỹ thuật số hơn các kênh truyền thống (ví dụ: chi nhánh ngân hàng, máy ATM^(ATMs) ). Trong thời đại kỹ thuật số của chúng ta, việc theo dõi tiền mặt và các hồ sơ giấy tờ^{(cash and paper records)} như hóa đơn và biên lai có lẽ ít tự nhiên hơn và trở nên nặng nề hơn đối với người tiêu dùng hiện đại.

Nếu bạn định sử dụng thẻ tín dụng^{(credit card)} của mình để mua hàng trên Amazon hoặc thậm chí từ cửa hàng^{(neighborhood store)} truyền thống ở khu phố truyền thống trên đường phố; nếu bạn định thiết lập thanh toán hóa đơn tự động thông qua web^{(s web)} hoặc ứng dụng di động của nhà cung cấp dịch vụ ngân hàng^{(banking provider)} của mình – việc lập ngân sách và theo dõi chi phí bằng một công cụ kỹ thuật số có hợp lý không?

Nó có! Và có một số ứng dụng miễn phí và dựa trên đăng ký có sẵn để hệ thống hóa kiến ​​thức và công việc thủ công về lập ngân sách và theo dõi chi phí^{(budgeting and expense tracking tasks)} để bạn có thể hoàn thành chúng một cách dễ dàng – bao gồm Clarity , EveryDollar và Mint^{(EveryDollar and Mint)} .

Nhưng cũng như với bất kỳ dịch vụ số hóa nào hiện nay, có một số điều bạn nên cân nhắc khi lựa chọn công nghệ sử dụng để quản lý tài chính của mình, bởi vì mỗi ứng dụng đều có điểm mạnh và điểm yếu riêng. Hãy xem từng ứng dụng mà chúng ta đang thảo luận sẽ mang lại điều gì.

Sự rõ ràng - Đối với Web và Di động

Provider: Goldman Sachs
Cost: Free

Có thể bạn đã nắm rõ chi phí thường xuyên của mình là bao nhiêu; bạn cam kết một số tiền tiết kiệm tiêu chuẩn mỗi tháng; bạn biết không chi tiêu vượt quá một số tiền nhất định trong thu nhập của mình trước lần nhận lương tiếp theo, đảm bảo bạn luôn chuẩn bị cho những điều bất ngờ.

Theo tất cả các tiêu chuẩn, bạn có thể không cần^{(need )} ngân sách. Những gì bạn cần là một cách để theo dõi chi phí của bạn. Đây là nơi xuất hiện một ứng dụng như Clarity .

Được Goldman Sachs mua lại vào năm 2018, Clarity cung cấp cho bạn một phương pháp nâng cao để quản lý nhiều tài khoản ngân hàng, hóa đơn và các giao dịch khác của bạn ở một nơi, cung cấp cho bạn một ô kính duy nhất mà qua đó bạn có thể xem lịch sử tài chính của mình cũng như xem ở đâu và như thế nào tiền của bạn sẽ di chuyển khi nó đi vào và rời khỏi tài khoản của bạn. Đây là kiểu rõ ràng mà nó cung cấp:

• Tổng quan về tình trạng tài chính của bạn, bao gồm tiền mặt, nợ tín dụng và các khoản đầu tư^{(credit debt and investments)}
• Số tiền bạn đã chi tiêu trong vài ngày qua
• Dòng thu nhập gần đây
• Bạn đã tiết kiệm được bao nhiêu trong tài khoản Marcus của mình từ Goldman Sachs
• Còn bao nhiêu ngày cho đến khi bạn được thanh toán
• Ngân sách hàng tháng (không thể điều chỉnh; có thêm thông tin tổng quan để giúp bạn lập kế hoạch trước)
• Một tính năng tương tác để khám phá địa điểm và cách bạn đang tiêu tiền^{(spending money)}
• Đồ thị và biểu đồ^{(Graphs and charts)} để trực quan hóa dữ liệu tài chính của bạn
• Các khoản chi định kỳ để giúp bạn hiểu tiền của bạn đang đi đâu
• Khả năng hủy đăng ký hoặc dịch vụ bạn trả tiền
• Điểm tín dụng^{(credit score)} miễn phí ! (Luôn luôn là một bổ sung tốt đẹp)
• Tổng quan về tất cả các thẻ tín dụng được liên kết của bạn

Bạn có thể tìm hiểu sâu hơn về hầu hết nếu không phải tất cả các tính năng này để có cái nhìn chi tiết hơn về tài chính của mình và thực hiện một số theo dõi chi phí^{(expense tracking)} nghiêm túc .

Với rất nhiều tính năng và chức năng, Clarity sẽ đòi hỏi một chút thời gian và nỗ lực^{(time and effort)} để hiểu thông tin mà ứng dụng cung cấp. Nhưng khi so sánh với việc thu thập tất cả thông tin này theo cách thủ công từ nhiều nguồn, nó giảm đáng kể thời gian cần thiết.

Điều đó thật tuyệt vời. Vì vậy, nhược điểm là gì?

Nó gần như thể điểm mạnh của Clarity là điểm yếu của nó: quá tải thông tin^{(information overload)} . Mặc dù bảng điều khiển rõ ràng^{(Clarity dashboard)} là rất kỹ lưỡng, nhưng nó có thể cần nhiều thứ để làm quen.

Do lượng thông tin được hiển thị trong một số biểu đồ và đồ thị hoặc chứa trong một số tiện ích con – tất cả ở cùng một nơi – không thể tránh khỏi việc bạn sẽ phải di chuyển vào ba hoặc bốn phần cụ thể của trang tổng quan và bỏ qua phần còn lại.

Một vấn đề đáng tiếc khác dường như xảy ra với Clarity là sự chậm trễ trong việc truyền thông tin giữa tài khoản ngân hàng^{(bank account)} của bạn và ứng dụng. Nhìn chung, nó thực hiện tốt công việc theo dõi tài chính và hiển thị dòng tiền chính xác, nhưng có những trường hợp phải mất vài ngày để Clarity đồng bộ với tài khoản ngân hàng^{(bank account)} của bạn .

Nếu bạn không theo dõi trực tiếp các tài khoản ngân hàng của mình, điều này có thể khiến bạn tin rằng bạn có nhiều hoặc ít tiền hơn thực tế.

Bất chấp những lưu ý nhỏ này, Clarity cung cấp nhiều tùy chọn để tập trung sự chú ý của bạn vào đâu trong việc theo dõi chi phí. Nếu bạn coi ứng dụng như một công cụ theo dõi chi phí để nâng cao hơn là phối hợp quản lý tài chính, thì những lợi ích mang lại sẽ rất tốt cho những người bình thường không có thời gian hoặc không quan tâm đến việc tìm kiếm hoặc quá tỉ mỉ với việc lập ngân sách.

EveryDollar - Dành cho Web và Di động

Provider: Ramsey Solutions
Cost: Basic - Free; Plus - $10.75/month / $129/year

Bạn có phải^(Are) là một tín đồ mua sắm? Bạn có gặp khó khăn trong việc duy trì tổ chức? Có thể một hoặc cả hai đặc điểm này khiến việc thanh toán hóa đơn và mua sắm nhu yếu phẩm hàng tháng trở nên khó khăn. Chỉ theo dõi chi phí sẽ không giúp bạn điều chỉnh được. Bạn cần thứ gì đó để định hướng hành động của mình: ngân sách.

Sau đó, một lần nữa, có thể bạn đã thử điều này. “Nó không hoạt động. Tôi không thể dính vào nó, ”bạn nói. Bạn không cô đơn. Một cuộc thăm dò của Gallup cho^(Gallup) thấy cứ ba người Mỹ^(Americans) thì chỉ có một người giữ ngân sách dài hạn.

Nhưng với một ứng dụng như EveryDollar , việc lập ngân sách có thể được đơn giản hóa, thậm chí khiến bạn có tin hay không, điều này có thể đưa bạn vào khoảng 33% người Mỹ^(Americans) siêng năng lập kế hoạch tài chính của họ. Chẳng bao lâu^(Soon) nữa, bạn sẽ loại bỏ thói quen bội chi xấu và quan sát khoản tiết kiệm của mình tăng lên.

EveryDollar hoàn hảo cho bất kỳ ai mới lập ngân sách, nhưng nó cũng là một công cụ tuyệt vời cho những chuyên gia Excel muốn biết chi tiết. Nó cung cấp một ngân sách tạm thời đủ thông minh để ghi nhớ các chi phí định kỳ và nhập chúng cho bạn mỗi tháng, cộng với tính toán tăng hoặc giảm tiết kiệm, đầu tư và nợ dựa trên các giá trị đầu vào. Ngoài ra, bạn có thể chỉnh sửa mẫu để bao gồm các mục ngân sách độc đáo hơn mà chưa phải là giá trị mặc định.

Về cơ bản, EveryDollar lấy các phương trình và ô của Excel và đặt chúng đằng sau một giao diện hiện đại dễ hiểu đối với bất kỳ ai. Vẻ đẹp của ứng dụng là tất cả những gì bạn phải làm là trỏ chuột và nhấp và nhập dữ liệu đầu vào.

Chuyển sang từ tính năng lập ngân sách^{(budgeting feature)} , điều hay ở EveryDollar là nó không chỉ là công cụ - nó là một cơ sở kiến ​​thức^{(knowledge base)} . Được phát triển bởi công ty cùng tên của chuyên gia tài chính^{(finance guru)} Dave Ramsey, Ramsey Solutions , EveryDollar là^{(EveryDollar)} hiện thân của tất cả các phương pháp hay nhất từ ​​nhiều năm kinh nghiệm của Ramsey trong việc lập kế hoạch tài chính và lập ngân sách^{(planning and budgeting)} .

Trong phần Baby Step^{(Baby Steps section)} của ứng dụng, EveryDollar cung cấp hành trình mục tiêu theo từng giai đoạn, trực quan mà bạn có thể theo dõi, bắt đầu với Baby Step 1 , Quỹ khẩn cấp^{(Emergency Fund)} và kết thúc với Baby Step 7 , Build Wealth và Give.

Một lần nữa, ứng dụng đủ thông minh để theo dõi bạn đang ở đâu trong hành trình này dựa trên những gì nó xử lý từ ngân sách của bạn.

Có nghĩa là, khi bạn đạt được mục tiêu tiết kiệm cho quỹ khẩn cấp^{(emergency fund)} trong Bước 1 Bé^{(Baby Step 1)} , EveryDollar sẽ tự động chuyển bạn sang Bước 2 Bé^{(Baby Step 2)} , Thanh toán^{(Pay Off)} Tất cả Nợ bằng Quả cầu ^{(Debt Using)}Tuyết nợ^{(Debt Snowball)} . Ngoài ra, có những lời khuyên được bao gồm cho mỗi bước để làm cho hành trình hướng tới sự sung túc về tài chính của bạn dễ dàng hơn một chút.

Đi sâu hơn vào ý tưởng này rằng EveryDollar không chỉ là ngân sách và còn là cơ sở kiến ​​thức^{(knowledge base)} , tính năng thứ ba cung cấp các công cụ giúp bạn tìm kiếm các nhà cung cấp địa phương cho bảo hiểm, dịch vụ thuế, hưu trí và đầu tư cũng như mua và bán nhà.

Điều tuyệt vời về EveryDollar là ^{(EveryDollar)}tính năng ngân sách^{(budget feature)} tiên tiến nhưng trực quan với điểm cộng to lớn là cơ sở kiến ​​thức^{(knowledge base)} hướng dẫn bạn đến sự an toàn tài chính, thay vì chỉ để bạn tự tìm hiểu mọi thứ. Vì vậy, nhược điểm là gì?

Một cái gì đó đơn giản như theo dõi chi phí sẽ khiến bạn tốn thêm chi phí nếu bạn muốn. Chỉ^(Just) để kết nối tài khoản ngân hàng và thẻ tín dụng, cũng như nhận hỗ trợ, bạn sẽ mất 10,75 đô la một tháng hoặc 129 đô la một năm, và không phải để theo dõi chiều sâu và bề rộng^{(depth and breadth)} chi phí mà bạn nhận được với Clarity miễn phí.

Sau đó, một lần nữa, việc nâng cao tư cách thành viên của bạn lên Plus với EveryDollar có thể rất đáng giá nếu bạn không muốn giữ hai ứng dụng – một để theo dõi chi phí^{(expense tracking)} , một để lập ngân sách – và muốn giữ mọi thứ ở trung tâm trong một ứng dụng rất thông minh và dễ dàng- hiểu ứng dụng.

Mint - Dành cho Web và Di động

Provider: Intuit
Cost: Free

Khi bạn đi sâu vào thực tiễn quản lý tài chính kỹ thuật số, bạn sẽ nhanh chóng hiểu phần lớn quy trình là một vấn đề ưu tiên khi bạn cảm thấy thoải mái như thế nào với sự mạnh mẽ hoặc thiếu nó^{(lack thereof)} mà một công cụ cung cấp.

Nhưng nếu bạn đang tìm kiếm ứng dụng tất cả mọi thứ trong một^{(everything-in-one app)} để quản lý ngân sách và theo dõi chi phí^{(budget and expense tracking)} của mình , thì có thể khó tìm thấy thứ gì có thể cạnh tranh được với M i nt .

Mint cung cấp mọi thứ Clarity và EveryDollar^{(everything Clarity and EveryDollar)} làm theo hương vị riêng của mình, từ theo dõi chi phí đến lập ngân sách cho đến kiểm tra tín dụng^{(credit check)} . Trong bảng điều khiển tổng quan^{(overview dashboard)} của bạn , bạn sẽ thấy một màn hình hiển thị đẹp mắt về:

• Tài khoản
• Hóa đơn
• Điểm tín dụng
• Tạo ngân sách
• Bàn thắng
• Xu hướng tài chính
• Các khoản đầu tư
• Cách tiết kiệm

Nhưng cũng như với Clarity , có rất nhiều thứ để tìm hiểu ở đây. Điều khác biệt là Mint mạnh mẽ hơn khi bạn bắt đầu đào. Nói chung, Mint cực kỳ chi tiết hơn hai ứng dụng khác mà chúng tôi đã đề cập ở đây, nhưng các nhà sản xuất của nó tại Intuit cũng ý thức được những người không có thời gian đào sâu và hiểu mức độ chi tiết đó và thích mức độ cao hơn xem với một số hướng.

Dưới đây là một số ví dụ về các tính năng mà Mint cung cấp:

Giao dịch^{(Transactions)}

Công cụ giao dịch thật tuyệt vời, vì nó mô phỏng những gì bạn sẽ thấy trong ứng dụng ngân hàng^{(banking app)} , có nghĩa là bạn không phải lo lắng về việc làm quen với bố cục hoặc quy trình^{(layout or process)} cuộn thông qua các chi phí khác nhau. Một tính năng độc đáo ở đây là khả năng gắn thẻ (tức là gắn nhãn) các giao dịch để nhóm chúng thành các danh mục, giúp dễ dàng tìm kiếm và phân tích từ cấp cao hơn.

Hóa đơn^(Bills)

Mint cung cấp cho bạn một cái nhìn tổng quan đơn giản về các hóa đơn đến hạn hàng tháng cũng như tiền mặt hiện có, tín dụng có sẵn và các khoản thanh toán bạn đã thực hiện. Một tính năng độc đáo là lịch chu kỳ thanh toán^{(billing cycle calendar)} cho phép bạn nhấp vào các ngày để xem / khi nào các hóa đơn đến hạn cũng như thêm các hóa đơn bạn muốn được thông báo để thanh toán vào những ngày cụ thể.

Ngân sách^(Budgets)

Mặc dù công cụ lập ngân sách của Mint là tiên tiến, nhưng EveryDollar's dường như dễ dàng hơn trong việc di chuyển và quản lý. Đây có thể là một lĩnh vực để Mint cải thiện. Không có gì^{(s nothing)} quá phức tạp về tính năng này, nhưng cách bố trí và quy trình^{(layout and process)} quản lý mọi thứ không trực quan như chúng có thể.

Bàn thắng^(Goals)

Đây là một công cụ thú vị có thể so sánh với EveryDollar 's Baby Steps , nhưng có lẽ còn mạnh mẽ hơn. Sự khác biệt là ở nội dung. Không giống như EveryDollar , tính năng của Mint cung cấp một số máy tính để giúp bạn xác định cách hoàn thành việc thanh toán khoản nợ thẻ tín dụng^{(credit card debt)} , tiết kiệm cho trường hợp khẩn cấp, mua một chiếc ô tô mới và hơn thế nữa.

Xem xu hướng tài chính của bạn^{(View Your Financial Trends)}

Đây là nơi bạn có thể tạo biểu đồ để hình dung tài chính của mình. Không giống như Clarity , bạn có nhiều tùy chọn hơn để tùy chỉnh trên chi tiêu, thu nhập, thu nhập ròng, tài sản, nợ và giá trị ròng, điều này có thể giúp bạn hiểu rõ hơn về mọi thứ. Nếu nghe có vẻ hơi nhiều, đừng lo lắng, Mint đưa ra các gợi ý về đồ thị để bạn thử, biết rằng không phải ai cũng có thời gian để phân tích 50 hình ảnh khác nhau.

Cách tiết kiệm^{(Ways to Save)}

Đây là một công cụ thú vị khác mà ^{(fun tool)} Mint cung cấp, cho bạn khả năng duyệt qua các sản phẩm tài chính khác – thẻ tín dụng, kiểm tra và tiết kiệm tài khoản, chuyển khoản 401k, IRA^(IRAs) và hơn thế nữa – để xem nơi bạn có thể nhận được lợi nhuận tốt nhất cho số tiền của mình. Đó chỉ là một cách nữa Mint cố gắng giúp bạn thông minh hơn với tài chính của mình.

Nhưng hãy nhớ rằng, để trở nên thông minh như Mint cho phép bạn về tài chính của mình, bạn phải sẵn sàng dành thời gian và công sức.

Phần kết luận

Sự rõ ràng^(Clarity) là miễn phí và cung cấp cho bạn thông tin mà người bình thường tin rằng cần để dễ dàng hơn trong quá trình theo dõi chi phí^{(expense tracking)} . Bạn cần phải làm quen và chú ý một chút, nhưng nó có thể nâng cao khả năng quản lý tài chính của bạn bằng cách định vị tập trung tất cả các dòng tiền của bạn.

EveryDollar sử dụng các khả năng của ngân sách Excel^{(Excel budget)} và đóng gói chúng thành một giao diện trực quan và thông minh, ẩn hầu hết các công việc tỉ mỉ cần thiết để điều phối ngân sách. Nhưng nếu bạn muốn theo dõi chi phí, bạn sẽ phải trả tiền cho nó.

Mint kết hợp các phương pháp lập ngân sách và theo dõi chi phí^{(budgeting and expense tracking)} tốt nhất để cung cấp thông tin chi tiết và chiều sâu^{(breadth and depth)} giúp mọi người ở mọi giai đoạn hiểu được tài chính của họ. Nếu bạn thực sự muốn toàn bộ gói và không muốn trả một xu, Mint là một giấc mơ trở thành hiện^{(dream come)} thực. Nhưng bạn không thể mong đợi nhận được nhiều giá trị từ nó nếu bạn không dành vài ngày trong tuần để nghiên cứu mọi thứ mà nó cung cấp. 

Quyết định ứng dụng nào phù hợp với bạn phụ thuộc vào sở thích và hiểu mức độ hướng dẫn bạn cần để giúp bạn đi đúng hướng.

Một ứng dụng cấp cao như Clarity có thể chỉ cho bạn biết những gì bạn đã biết hoặc một ứng dụng như Mint có thể khiến bạn choáng ngợp. Khuyến nghị của chúng tôi là bạn nên xắn tay áo lên và thử từng ứng dụng cho chính mình. Khi bạn thấy phù hợp với mình, bạn sẽ sẵn sàng bắt đầu quản lý tiền thông minh hơn^{(money smarter)} trong thời đại kỹ thuật số.

The Best Budgeting and Expense Tracking Apps in 2019

The days of agonizing over equations in your Excel spreadѕheet budget are over. Іt’s 2019, and it’s time to put your monеy where your аpp is. Here, you’ll learn about three financial apps you can leverage to get your expense tracking, budgeting or both under control:

• Clarity
• EveryDollar
• Mint

But first, maybe you’re wondering why these apps are useful and what makes them more applicable today than traditional methods.

Why Go Digital

According to ABA Banking Journal, two-thirds of Americans prefer digital banking channels to traditional channels (e.g., bank branches, ATMs). In our digital age, keeping track of cash and paper records like bills and receipts is probably feels less natural and more burdensome to modern consumers.

If you’re going to use your credit card to purchase goods on Amazon or even from the brick-and-mortar neighborhood store down the street; if you’re going set up automatic bill payments through your banking provider’s web or mobile app–doesn’t it make sense to also budget and track expenses with a digital tool?

It does! And there are several free and subscription-based apps available that codify the knowledge and manual work of budgeting and expense tracking tasks so you can accomplish them with ease–including Clarity, EveryDollar and Mint.

But as with any digitized service offering today, there are some things you should consider when choosing the technology you use to manage your finances, because each app has its own strengths and weaknesses. Let’s look at what each of the apps we’re discussing brings to the table.

Clarity – For Web and Mobile

Provider: Goldman Sachs
Cost: Free

Maybe you already have a good grasp of what your regular expenses are; you commit a standard amount to savings each month; you know not to spend over a certain amount of your income before your next paycheck, ensuring you’re prepared for the unexpected.

By all standards, you may not need a budget. What you do need is a way to track your expenses. Here’s where an app like Clarity comes in.

Acquired by Goldman Sachs in 2018, Clarity offers you an advanced way to manage your multiple bank accounts, bills and other transactions in one place, giving you a single pane of glass through which you can view your financial history as well as see where and how your money is moving as it enters and leaves your accounts. Here’s the kind of clarity it provides:

• An overview of your financial status, including cash, credit debt and investments
• How much you’ve spent in the last few days
• Recent income flow
• How much you have saved in your Marcus account from Goldman Sachs
• How many days until you get paid
• A monthly budget (unadjustable; more of an overview to help you plan ahead)
• An interactive feature to explore where and how you’re spending money
• Graphs and charts to visualize your financial data
• Recurring expenses to help you understand where your money is going
• The ability to cancel subscriptions or services you pay for
• Free credit score! (Always a nice extra)
• An overview of all your linked credit cards

You can dig deeper into most if not all these features to get a more detailed perspective of your finances and do some serious expense tracking.

With so many features and functions, Clarity will require some time and effort to understand the information the app provides. But when compared with gathering all this information manually from across multiple sources, it greatly reduces the time required.

That’s all great. So, what’s the downside?

It’s almost as if Clarity’s strength is its weakness: information overload. While the Clarity dashboard is thorough, it can be a lot to take in, which takes some getting used to.

Due to the amount of information displayed in several charts and graphs or contained in several widgets–all in one place–it’s inevitable you’ll end up homing in on three or four specific sections of the dashboard and neglecting the rest.

Another unfortunate issue that seems to occur with Clarity is the delay in information streaming between your bank accounts and the app. Overall, it does a decent job keeping track of finances and displaying the correct cash flows, but there have been cases where it takes a couple days for Clarity to be in sync with your bank account.

If you aren’t keeping track of your bank accounts directly, this could lead you to believe you have more or less money than you actually do.

Despite these small caveats, Clarity provides plenty of options for where to focus your attention in expense tracking. If you treat the app as an expense tracking tool to enhance rather than coordinate financial management with, the benefits are great  for the average person who doesn’t have time or care to get into the weeds or be overly meticulous with budgeting.

EveryDollar – For Web and Mobile

Provider: Ramsey Solutions
Cost: Basic - Free; Plus - $10.75/month / $129/year

Are you a shopaholic? Do you struggle staying organized? Maybe one, or both, of these traits is making it difficult to pay bills and purchase necessities on a month-to-month basis. Just tracking expenses won’t keep you in line. You need something to direct your actions: a budget.

Then again, maybe you’ve already tried this. “It doesn’t work. I can’t stick to it,” you say. You’re not alone. A Gallup poll found only one in three Americans keep a long-term budget.

But with an app like EveryDollar, budgeting can be simplified, even made enjoyable believe it or not, which can put you in that 33 or so percent of Americans who diligently plan their finances. Soon enough, you’ll be kicking bad habits of overspending and be watching your savings grow.

EveryDollar is perfect for anyone new to budgeting, but it’s also a great tool for the Excel pros who want details. It provides a templated budget that’s smart enough to remember recurring expenses and input them for you each month, plus calculate increases or decreases in savings, investments and debt based on input values. Additionally, you can tweak the template to include more unique budget items that aren’t already defaults.

Essentially, EveryDollar takes Excel’s equations and cells and puts them behind a modern interface that’s easy for anyone to understand. The beauty of the app is all you have to do is point and click and enter data inputs.

Moving on from the budgeting feature, what’s nice about EveryDollar is it’s more than tool–it’s a knowledge base. Developed by finance guru Dave Ramsey’s namesake company, Ramsey Solutions, EveryDollar embodies all the best practice from Ramsey’s years of experience in financial planning and budgeting.

Under the Baby Steps section of the app, EveryDollar provides a visual, phased journey of goals you can follow, starting with Baby Step 1, Emergency Fund, and ending with Baby Step 7, Build Wealth and Give.

Again, the app is smart enough to keep track of where you are on this journey based on what it processes from your budget.

That is, once you reach the savings goal for an emergency fund in Baby Step 1, EveryDollar will automatically move you forward to Baby Step 2, Pay Off All Debt Using the Debt Snowball. Additionally, there are tips included for each step to make your journey towards financial well-being a little easier.

Moving deeper into this idea that EveryDollar is more than just a budget and also a knowledge base, a third feature offers tools to help you find local providers for insurance, tax services, retirement and investing, and buying and selling a home.

What’s great about EveryDollar is the advanced but intuitive budget feature with the huge plus of being a knowledge base that guides you towards financial security, rather than just leaving you to figure things out on your own. So, what’s the downside?

Something as simple as expense tracking ends up costing you extra if you want it. Just to connect your bank accounts and credit cards, as well as receive support, will cost you $10.75 a month, or $129 a year, and not for the depth and breadth of expense tracking you get with Clarity for free.

Then again, boosting your membership to Plus with EveryDollar could be worth it if you’d rather not keep two apps–one for expense tracking, one for budgeting–and would prefer to keep everything centrally located in one very smart and easy-to-understand app.

Mint – For Web and Mobile

Provider: Intuit
Cost: Free

As you delve into the practice of digitally managing finances, you’ll quickly come to understand much of the process is a matter of preference when it comes to how comfortable you are with the robustness, or lack thereof, a tool offers.

But if you’re looking for the ultimate everything-in-one app to manage your budget and expense tracking, it might be difficult to find anything competitive to Mint.

Mint offers everything Clarity and EveryDollar do in its own flavor, from expense tracking to budgeting to a credit check. In your overview dashboard, you get a nice display of:

• Accounts
• Bills
• Credit score
• Create budgets
• Goals
• Financial trends
• Investments
• Ways to save

But as with Clarity, there’s a lot to dig into here. What’s different is Mint is more robust once you start digging. In general, Mint is insanely more detailed than the two other apps we’ve covered here, but its makers at Intuit are also conscious of the people who don’t have time to dig into and understand that level of detail and prefer a higher level view with some direction.

Here are some examples of features Mint offers:

Transactions

The transactions tool is fantastic, as it emulates what you would see in a banking app, which means you don’t have to worry about getting used to a different layout or process of scrolling through expenses. A unique feature here is the ability to tag (i.e., label) transactions to group them into categories, making them easier to find and analyze from a higher level.

Bills

Mint gives you a simple overview of bills due each month as well as cash available, credit available, and payments you’ve made. A unique feature is a billing cycle calendar that allows you click on dates to see if/when bills are due as well as add bills you want to be notified of to pay on specific dates.

Budgets

While Mint’s budgeting tool is advanced, EveryDollar’s seems easier to move through and manage. This could be an area for Mint to improve upon. There’s nothing too complex about the feature, but the layout and process for managing things aren’t as intuitive as they could be.

Goals

This is a fun tool comparable to EveryDollar’s Baby Steps, but perhaps even more robust. The difference is in content. Unlike EveryDollar, Mint’s feature offers several calculators to help you determine how to accomplish paying off credit card debt, saving for an emergency, buying a new car and much, much more.

View Your Financial Trends

This is where you can generate graphs to visualize your finances. Unlike Clarity, you have more options for customization across spending, income, net income, assets, debts and net worth, which can help you build a better understanding of everything. If it sounds like a lot, don’t worry, Mint offers suggestions for graphs to try, knowing not everyone is going to have time to analyze 50 different visuals.

Ways to Save

Here’s another fun tool Mint offers, giving you the ability to browse other financial products–credit cards, checking and saving accounts, 401k rollovers, IRAs and more–to see where you can get the best bang for your buck. It’s just one more way Mint tries to help you be smarter with your finances.

But keep in mind, to be as smart as Mint allows you to be with your finances, you have to be willing to spare the time and effort.

Conclusion

Clarity is free and gives you the information it believes the average person needs to ease the process of expense tracking. It takes some getting used to and some attention, but it can enhance your financial management by centrally locating all your cash flows.

EveryDollar takes the capabilities of an Excel budget and packages them into an intuitive and smart interface that hides most of the meticulous work required to coordinate a budget. But if you want expense tracking, you’ll have to pay for it.

Mint bundles together the best of budgeting and expense tracking to offer a breadth and depth of insight to help people at every stage of understanding their finances. If you truly want the entire package and don’t want to pay a dime, Mint is a dream come true. But you can’t expect to get much value from it if you’re not spending a few days a week delving into everything it offers. 

Deciding which app is right for you comes down to preference and understanding what level of guidance you need to help you stay on track.

An app as high-level as Clarity might just tell you what you already know, or an app like Mint might just overwhelm you. Our recommendation is to roll up your sleeves and try each app for yourself. Once you find your fit, you’ll be ready to start managing money smarter in the digital age.

Related posts

• Start một Online Journal Với Những 6 Best Websites và Apps

• 7 Best Deepfake Apps And Websites

• 5 Best Sites và Apps để tìm hiểu Guitar

• 7 Best Tools and Apps Để tạo Meme của riêng bạn cho Free

• 8 ứng dụng Telehealth tốt nhất có nhiều khả năng chấp nhận bảo hiểm của bạn

• 7 trang web xếp bài trực tuyến miễn phí tốt nhất để chơi khi bạn cảm thấy buồn chán

• 10 trang web tải nhạc chuông miễn phí tốt nhất

• 10 kênh YouTube tốt nhất để bạn tự học lập trình

• 10 trang web so sánh giá tốt nhất để nhận được ưu đãi tốt nhất

• 6 trang web mua sắm trực tuyến sang trọng tốt nhất

• 7 dịch vụ phát trực tuyến truyền hình trực tiếp tốt nhất để giảm cáp

• 7 Best Online Sources cho Free Photoshop Filters

• 11 lựa chọn thay thế Craigslist tốt nhất để bán đồ của bạn

• 6 Best Airbnb Các lựa chọn thay thế để tìm kỳ nghỉ tiếp theo của bạn Rental

• Máy chủ DNS công cộng miễn phí tốt nhất

• 8 Best Social Networking Sites cho Graphic Designers để giới thiệu Danh mục đầu tư của họ

• 10 Best miễn phí Image Hosting Sites trong năm 2022

• 6 Best Websites để xem New Movie Releases

• 6 Best StumbleUpon Alternatives

• 8 Best Free Online Virus Scan And Removal Sites